Estados de ánimos en Twitter predicen el precio de las acciones

El estado de ánimo de Twitter predice el mercado de valores

Un análisis de casi 10 millones de tweets de 2008 muestra cómo se pueden usar para predecir los movimientos del mercado de valores hasta 6 días antes
MIT Technology Review




No faltan personas que dicen saber cómo predecir si la bolsa subirá o bajará un día en particular. Pero hay pocos, si es que hay alguno, que puedan hacerlo consistentemente mejor que lanzar una moneda.

Para muchos economistas es fácil de explicar. La teoría económica convencional sostiene que el movimiento de los precios en un mercado perfecto debe seguir una caminata aleatoria y debe ser imposible de predecir con una precisión superior al 50 por ciento.

Sin embargo, hay una mosca en este ungüento económico. Numerosos estudios muestran que los precios en el mercado bursátil no son aleatorios y esto implica que deben ser predecibles. La pregunta es cómo hacerlo de manera consistente.

Hoy, Johan Bollen, de la Universidad de Indiana, y un par de amigos dicen que encontraron justo ese predictor enterrado en la corriente de palabras aparentemente sin sentido que emana del Twitterverse.

Desde hace algún tiempo, los investigadores han intentado extraer información útil de este firehose. Una idea es que la corriente de pensamiento es representativa del estado mental de la humanidad en cualquier instante. Varios grupos han ideado algoritmos para analizar este flujo de datos con la esperanza de utilizarlo para tomar la temperatura de varios estados humanos.

Un algoritmo, llamado Google-Profile of Mood States (GPOMS), registra el nivel de seis estados: felicidad, amabilidad, estado de alerta, seguridad, vitalidad y calma.

La pregunta que hacen Bollen y sus colegas es si alguno de estos estados se correlaciona con los precios del mercado de valores. Después de todo, dicen, no es del todo inconcebible que el aumento y la caída de los precios bursátiles estén influenciados por el estado de ánimo del público.

Así que estos chicos tomaron 9.7 millones de tweets publicados por 2.7 millones de tweeters entre marzo y diciembre de 2008 y buscaron correlaciones entre los índices de GPOMS y si Dow Jones Industrial Average subía o bajaba cada día.

Su conclusión extraordinaria es que realmente existe una correlación entre el Dow Jones Industrial Average y uno de los índices de GPOMS: la calma.

De hecho, el índice de calma parece ser un buen predictor de si el Promedio Industrial Dow Jones sube o baja entre 2 y 6 días después. "Encontramos una precisión del 87,6% en la predicción de los cambios diarios de subida y bajada en los valores de cierre del Promedio Industrial Dow Jones", dicen Bollen y compañía.

Es un resultado increíble, que un estado de ánimo de Twitter puede predecir el mercado de valores, pero las cifras parecen apuntar de esa manera.

¿Es realmente posible que el índice de calma esté correlacionado con el mercado de valores? Tal vez. En abril vimos algunos trabajos que muestran cómo se pueden usar los tweets sobre películas para predecir las recaudaciones de taquilla.

Pero hay al menos dos buenas razones para sospechar que este resultado puede no ser todo lo que parece. El primero es la falta de un mecanismo plausible: ¿cómo podría el estado de ánimo de Twitter medido por el índice de calma afectar realmente el promedio industrial Dow Jones hasta seis días después? Nadie lo sabe.

El segundo es que los feeds de Twitter que Bollen y sus colegas usaron no fueron solo de los EE. UU. sino de todo el mundo. Aunque es probable que se suponga que una buena proporción de estos tweeters se basaron en los EE. UU. En 2008, no hay forma de saber qué proporción. Según este cálculo, los tweeters en Timbuktu de alguna manera ayudan a predecir el Promedio Industrial Dow Jones.

De cualquier forma, este trabajo seguramente atraerá interés. Y tomado al pie de la letra, podría ser muy influyente. Si la tranquilidad tiene un valor predictivo real del mercado accionario, veremos una explosión de interés en el análisis financiero de Twitter. Y Bollen y compañía pronto se convertirán en individuos extremadamente ricos.


Ref: arxiv.org/abs/1010.3003: Twitter Mood Predicts The Stock Market